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关于江苏海州湾发展集团有限公司发行二零零九年公司债券的律师意见书
发布时间:2009-09-20     信息来源:天行健信息技术有限公司|http://www.sooba.cn/      阅读次数:5681   

 

江苏田湾律师事务所

关于江苏海州湾发展集团有限公司

发行二零零九年公司债券的

律 师 意 见 书

                                  

致:江苏海州湾发展集团有限公司

 

根据江苏海州湾发展集团有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)与江苏田湾律师事务所(以下简称“本所”)签订的《非诉讼法律事务委托合同》,本所接受发行人的委托,指派本所之顾壹心律师共同担任发行人申请发行10亿元人民币的2009年江苏海州湾发展集团有限公司公司债券(以下简称“本期债券发行”)的专项法律顾问,就发行人本期债券发行出具本法律意见书。

 

    本所根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《中华人民共和国预算法》(以下简称“《预算法》”)、《中华人民共和国地方各级人民代表大会和地方各级人民政府组织法》(以下简称“《组织法》”)、《中华人民共和国担保法》(以下简称“《担保法》”)、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》(发改财金[2004]1134以及《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知发改财金[2008]7号)等有关法律、行政法规和规范性文件的规定,对发行人申请本期债券发行的资格及条件进行了调查,查阅了本所认为出具本法律意见书所需查阅的文件,并就有关事项向政府有关主管部门及发行人的高级管理人员进行了必要的询问和讨论,并据此出具本法律意见书。

 

为出具本法律意见书之目的,本所根据中国现行的法律、法规的有关规定以及本所与发行人签订的《非诉讼法律事务委托合同》的要求,对与出具本法律意见书有关的所有文件资料进行了核查、验证。

 

发行人保证已经提供了本律师认为出具法律意见书所必需的、真实的原始书面材料、副本材料或其他材料。发行人保证上述文件真实、准确、完整;文件上所有签字与印章真实;复印件与原件一致。

 

对于出具本法律意见书至关重要而又无法得到独立的证据支持的事实,本所依赖有关政府部门、发行人或者其他有关单位出具的证明文件出具本法律意见书。

 

本法律意见书是基于出具日以前已经发生的事实以及本所对事实的了解和对中国有关法律的理解而出具。

 

本法律意见书仅就与本期债券发行有关的法律问题发表意见,并不对有关财务、审计、资产评估、信用评级等专业事项发表意见。在本法律意见书中对有关审计报告、资产评估报告、信用评级报告中某些数据和结论的引述,并不意味着本律师对这些数据、结论的真实性和准确性作出任何明示或默示性保证。

 

本法律意见书仅供发行人为本期申请债券发行之目的使用,未经本所书面同意,不得用作任何其他目的。

 

本所同意将本法律意见书作为发行人申请本期债券发行所必备的法定文件,随同其他申报材料一起上报国家发展和改革委员会(以下简称“国家发改委”),并依法对此承担相应的责任。

 

本所根据《证券法》第二十条的要求,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,对发行人提供的有关文件和事实进行了核查和验证,现出具法律意见如下:

 

一、本期债券发行人的主体资格

 

(一)发行人是依照法律程序经批准设立的有限责任公司

 

经本律师核查,发行人前身连云港市东方资产经营有限责任公司成立于200311月,注册资本为2,000万元人民币,是经连云港市人民政府连政复[2003]20号《关于组建连云港市东方资产经营有限责任公司并授权为国有资产投资主体的批复》批准成立的国有独资有限责任公司。200812月,根据连云港市人民政府国有资产监督管理委员会连国资综[2008]8号《关于同意连云港市东方资产经营有限责任公司变更名称的批复》,公司更名为江苏海州湾发展集团有限公司。公司基本情况如下:

 

企业法人营业执照号:320700000005692

公司名称:江苏海州湾发展集团有限公司;

注册地址:江苏省连云港市连云区海滨大道2号阳光国际中心D17楼;

法定代表人:方韬;

注册资本:人民币84,209.68万元;

经济性质:有限责任公司(国有独资);

经营范围:市政府授权范围内的国有资产经营与管理。

 

(二)经本律师核查,截止本法律意见书签署之日,发行人已通过2008年度工商年检,未出现根据法律、行政法规及其章程规定或因其他任何原因而导致终止的情形,为依法有效存续的企业法人。

 

本律师认为,发行人系依照法律程序经有关主管部门批准设立并有效存续的国有独资有限责任公司,具备《企业债券管理条例》所规定的发行公司债券的主体资格。

 

二、本期债券发行的批准与授权

 

1200947,发行人召开董事会会议,审议并通过了关于本期公司债券发行的决议,并同意在债券发行完成后,申请在国家批准的证券交易场所上市或交易流通。20096  ,连云港市人民政府国有资产监督管理委员会也批准了江苏海州湾发展集团有限公司发行本次公司债券。

 

2、发行人本次债券发行具体发行方案尚须取得国家发改委批准。

 

3、发行人本次公开发行的公司债券若在依法设立的证券交易场所上市或交易流通尚须获得相应政府主管机关的批准。

 

本律师认为:发行人本期债券发行已取得《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》及发行人《章程》规定的有关批准与授权,该等已经取得的批准与授权合法有效。发行人本期债券发行尚待取得国家发改委的核准。

 

三、本期债券发行的实质条件

 

(一)企业规模:

 

根据江苏天华大彭会计师事务所出具的苏天会审一[2009]112号《江苏海州湾发展集团有限公司审计报告》(以下简称“《审计报告》”),发行人截至20081231日的净资产为人民币500,657.74万元,发行人净资产额不低于六千万元,符合《证券法》第十六条第一款第(一)项、《条例》第十二条第一款第(一)项及《通知》第二条第一款第(一)项的规定。

 

(二)累计债券余额:

 

发行人本次发行的公司债券的拟发行额度为10亿元人民币,小于发行人的自有净资产额;此前,发行人尚未发行过公司债券,本次发行是发行人首次发行公司债券。发行人累计债券余额不超过公司净资产额(不包括少数股东权益)的40%。符合《证券法》第十六条第一款第(二)项、《条例》第十六条和《通知》第二条第一款第(二)项的规定。

 

(三)会计制度:

 

根据《审计报告》列示,发行人会计报表的编制符合企业会计制度的有关规定,在所有重大方面公允地反映了公司200612312007123120081231的财务状况及2006年度、2007年度和2008年度的经营成果,符合《条例》第十二条第一款第(二)项的规定。

 

(四)盈利状况及偿债能力:

 

根据《审计报告》,发行人2006年、2007年和2008年三年各年经营性净现金流稳定,具有较强的到期偿债能力;发行人最近三年连续盈利,2006年、2007年、2008年的净利润分别为人民币67,855,930.15元、116,178,530.21元、153,694,971.10元,年均可分配利润(净利润)足以支付公司债券一年的利息,符合《证券法》第十六条第一款第(三)项、《条例》第十二条第一款第(三)项、第(四)项和《通知》第二条第一款第(三)项的规定。

 

(五)募集资金用途:

 

发行人本期债券共募集资金10亿元人民币,所筹资金将全部用于连云港市东哨西墅片区环境综合整治开发项目、板桥污水处理厂项目和连云港市连云城区污水管网工程。在该批项目建设中,除本期债券募集资金外,其余资金将使用自有资金,不足部分将通过其他融资方式解决。募集资金投向项目符合国家产业政策和行业发展方向,所需相关手续齐全。10亿元募集资金投向的项目和工程属于固定资产投资项目,投资总额估算为185,518.06万元,截至本法律意见书签署之日公司未发行其他债券为该等固定资产投资项目募集资金;累计发行额未超过该等固定资产投资项目总投资的60%。发行人本次发行的募集资金用途符合《证券法》第十六条第一款第(四)项、《条例》第十二条第一款第(五)项、第十七条和《通知》第二条第一款第(四)项的规定。

 

(六)发行利率:

 

根据发行人与本期债券发行的主承销商华林证券有限责任公司签订的《2009年江苏海州湾发展集团有限公司公司债券承销协议》,本期债券的期限为七年,本期债券面值100元,平价发行,债券利率采用固定利率方式,票面年利率不高于银行同期限居民储蓄定期存款利率的百分之四十。发行人本次申请发行公司债券的期限和债券利率符合《证券法》第十六条第一款第(五)项、《条例》第十八条和《通知》第二条第一款第(五)项的规定。

 

(七)违约情况

 

截至本法律意见书签署之日,发行人无已发行的企业债券,也未发现处于违约或者延迟支付本息状态的其他债务,符合《通知》第二条第一款第(六)项的规定。

 

(八)违法违规情况

 

本所未发现发行人在近三年内有重大违法违规行为,符合《通知》第二条第一款第(七)项的规定。

 

综上,本律师认为,发行人已经具备《企业债券管理条例》、发改财金[2008]7号文及其他相关法律、行政法规所规定的本期债券发行的各项实质条件。

 

四、本期发行债券募集资金的运用

 

根据《募集说明书》,本期债券共募集资金10亿元人民币,所筹资金全部用于连云港市东哨西墅片区环境综合整治开发项目、板桥污水处理厂项目和连云港市连云城区污水管网工程。

 

本律师认为,本期债券发行募集资金拟投资的项目已经国家有权部门批准;本期债券发行募集资金的用途符合国家产业政策,并已履行必要的批准程序,符合有关法律法规的规定。

 

五、本期债券的担保

 

(一)经本律师核查,发行人本期发行的债券由江苏新海连发展有限公司(以下简称“担保人”)提供全额无条件不可撤消的连带责任保证担保。担保人为本期债券向债券持有人出具了《担保函》,担保人在该担保函中承诺,对本期债券的到期兑付提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。在本期债券存续期及本期债券到期之日起两年内,如发行人不能按期兑付债券本金及到期利息,担保人保证将债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用,划入公司债券登记机构或主承销商指定的账户。

 

(二)依据担保人持有的连云港市工商行政管理局核发的有效的《企业法人营业执照》(注册号:320791000000589)、担保人章程、经审计的2006年、2007年和2008年《审计报告》等文件,表明担保人系依法设立并有效存续的企业法人,资信良好。担保人具备为本次债券发行提供担保的经济能力和条件。

 

本律师认为,担保人依法具备为本期债券提供担保的主体资格;所出具的《担保函》的形式及内容均合法有效,《保函》可依其条款强制执行;该担保行为已经取得必要的授权与批准,担保人的上述担保行为符合《担保法》发改财金[2008]7及其他相关法律、行政法规的规定。

 

六、本期债券发行的信用评级

 

经本律师核查,发行人已经聘请鹏元资信评估有限公司对本期公司债券进行信用评级,其向发行人出具了《江苏海州湾发展集团有限公司2009年公司债券信用评级报告》,评定本期公司债券信用等级为AA+级,发行人主体长期信用等级为AA级,符合《企业债券管理条例》第十五条第二款之规定

 

本律师认为,鹏元资信评估有限公司为依法设立并合法存续的企业法人,并已取得开展公司债券发行信用评级的资质。

 

七、本期债券发行的承销

 

经本律师核查,发行人与本期债券发行的主承销商华林证券签订了《2009江苏海州湾发展集团有限公司公司债券承销协议》,约定华林证券负责组织承销团以余额包销方式承销本期债券;华林证券与承销团其他成员签订《2009江苏海州湾发展集团有限公司公司债券承销团协议》。

 

本律师认为,本期债券发行的《承销协议》及《承销团协议》系各方的真实意思表示,对各方的权利义务作了明确约定,其内容符合《证券法》、发改财金[20041134号文及其他相关法律法规的规定。

 

八、本期债券发行的《募集说明书》及其摘要

 

本律师已经对本期债券《募集说明书》及其摘要作了概要性审查,并着重审阅了其中引用本法律意见书的相关内容。本律师认为,本期债券《募集说明书》及其摘要在重大事实方面不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等情形,且内容符合有关法律、法规及国家发改委等政府主管部门的要求。

 

九、发行人的重大诉讼、仲裁及行政处罚

 

根据发行人的承诺和本律师的适当核查,至本法律意见书出具日之前,未发现发行人存在任何尚未了结的或者可预见的重大诉讼、仲裁或被行政处罚的案件。

 

十、中介机构的业务资格

 

担任本期债券发行的主承销商为华林证券有限责任公司,审计机构为江苏天华大彭会计师事务所有限公司,资信评级机构为鹏元资信评估有限公司,发行人法律顾问为江苏宏浩律师事务所。

 

本律师认为,本期债券发行的主承销商、审计机构、信用评级机构、法律顾问具有从事相关业务的资格,具备法律、法规和规范性文件规定的资质。

 

十一、结论意见

 

本律师认为:

(一)发行人系依照法律程序经有关主管部门批准设立并有效存续的有限责任公司,具备《企业债券管理条例》所规定的发行公司债券的主体资格。

 

(二)发行人本期债券发行已取得《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》及发行人《章程》规定的有关批准与授权,该等已经取得的批准与授权合法有效。发行人本期债券发行尚待取得国家发改委的核准。

 

(三)发行人已经具备《企业债券管理条例》、发改财金[2008]7号文及其他相关法律、行政法规所规定的本期债券发行的各项实质条件。

 

(四)本期债券发行募集资金拟投资的项目已经国家有权部门批准;本期债券发行募集资金的用途符合国家产业政策,并已履行必要的核准程序,符合有关法律法规的规定。

 

(五)担保人依法具备为本期债券提供担保的主体资格;所出具的《担保函》的形式及内容均合法有效,《担保函》可依其条款强制执行;该担保行为已经取得必要的授权与批准,担保人的担保行为符合《担保法》、发改财金[2008]7号文及其他相关法律、行政法规的规定。<, /, P>

 

(六)本期债券募集说明书及其摘要在重大事实方面不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等情形,且内容符合有关法律、法规及国家发改委等政府主管部门的要求。

 

发行人具备了《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》、《国家发展和改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》等相关法律、法规和规范性文件规定的企业债券发行的主体资格和实质条件。本期债券发行尚需取得国家发改委的批准。

 

 

本法律意见书正本十份,发行人和本所各执一份,其余八份供发行人申请核准发行本期债券之用,经经办律师签字并加盖本所公章后生效。 

 

江苏田湾律师事务所(公章)

经办律师:顾 壹 心

签字时间:二〇〇九年九月二十

 

 

   
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